福特汽车股票(盈利新星Ford Pro业务潜力无限 福特汽车(FUS)市值翻倍不是梦)
智通财经APP获悉,汽车行业正在经历快速的变化,其中美国市场第一季度的电动汽车销量同比增长仅为3.3%,占比市场7.2%,较去年同期的7.6%有所下降。面对这一趋势,福特汽车(F.US)在四月份宣布了对其电动车型计划的调整,包括推迟新款电动皮卡的推出,以及将一款大型电动SUV的发布推迟至2027年。
尽管如此,福特的Ford Pro业务展现出了巨大的潜力,该业务为商业客户提供一站式服务,包括车辆、服务、软件、充电和融资解决方案,以提高车队运营的效率。Ford Pro在第一季度实现了180亿美元的营收,同比增长36%,其近17%的息税前利润率超出了预期目标。
对此,摩根士丹利的分析师Adam Jonas指出,Ford Pro的息税前利润达到80亿美元,按照10倍的EV/EBIT估值,其独立价值可能高达800亿美元。然而,福特电动汽车的总价值仅为400亿美元,这表明存在较大的企业集团折扣。
Jonas认为,Ford Pro可能是全球汽车领域最强大、最赚钱的业务之一,其软件和零部件业务的持续增长和高利润率是其优势所在。预计到2030年,Ford Pro的年收入将增长约1%,而息税前利润将增长3.5%。
此外,Jonas及其团队估计,Ford Pro的独立价值可能为每股福特股票20至25美元。考虑到其他卡车和机械公司的估值,近期EV/EBIT交易倍数的中位数约为10倍,这进一步支持了Ford Pro的企业价值可能达到800亿美元的观点,远超当前500亿美元的市值。然而,投资者担心Ford Pro的利润可能会被用于弥补福特其他业务的亏损。
总的来说,摩根士丹利认为,福特管理层对汽车行业的现实有着清晰的认识,即过于激进的电动汽车战略可能不可持续,即便是特斯拉(TSLA.US)也在现金流方面面临挑战。
基于对福特在增量投资资本方面将取得显著改善的预期,摩根士丹利对福特给予了“增持”评级。这些财务杠杆可能包括缩减电动汽车的规模,以保护Ford Pro、F系列以及Bronco、Mustang、Raptor和Ford Credit等专业细分市场的现金流。展望未来,福特预计将将更大比例的增量现金流返还给股东。
在所有标普500强公司中,福特的远期市盈率最低,排名第10,其估值指标在Seeking Alpha因子等级中也非常高。Seeking Alpha的分析师JR Research对福特给予了买入评级,并建议投资者利用最近的市场回调,作为增持福特股票的良好机会。
-
gla200汽车之家(奔驰GLA:颜值在线,配置实用,买车不妨看看它)
奔驰GLA采用家族式设计语言,凌厉的前脸、干练的车身线条,整体给人感觉前卫动感。车头部分视觉感比较丰富,中网格栅为家族式扁平化设计,内部镂空处理的镀铬饰条,搭配硕大的奔驰车标,带来强烈的运动气息。北京奔驰-奔驰GLA灯光方面,最低配车型在照明上...
-
昌平长途汽车站(好消息天通苑北长途客运站基础设施和信息化系统全部完工,具备开通运营条件)
北京文旅资讯 【好消息!天通苑北长途客运站基础设施和信息化系统全部完工,具备开通运营条件】近日,天通苑北长途客运站基础设施和信息化系统已全部完工,具备开通运营条件。天通苑北长途客运站位于天通苑北交通枢纽,同地铁5号线及27条公交线路接驳,长...
-
钻石汽车贴膜(smart钻石天蓝车身改色贴膜效果图)
smart钻石天蓝车身改色贴膜效果图朋友们对汽车改色有什么疑问请在评论里留言、楼主会一一解答!smart钻石天蓝车身改色贴膜效果图smart钻石天蓝车身改色贴膜效果图smart钻石天蓝车身改色贴膜效果图smart钻石天蓝车身改色贴膜效果图smart钻石天蓝车身改色贴膜效果图...
-
曲靖汽车团购(418曲靖贵中红购捷途X90综合优惠高达16980元)
买车就到曲靖贵中红捷途智慧店!曲靖贵中红捷途智慧店:专职人员为您提供上牌代办服务,现车现证,让您省时、省心、放心、安心、VIP绿色渠道分期购车;您办分期,金融、银行任你选,超低首付、利率,手续简便,放款迅速,轻轻松松即可拥有!捷途汽车打造您...
-
汽车制造利润(宝马2023财年:全年营收超12万亿人民币,汽车利润大涨)
(文/张家栋 编辑/张广凯) 日前,宝马集团正式公布2023财年的业绩报告。 报告显示,该财年宝马集团全年营收达到了1554.98亿欧元(约合人民币1.21万亿元),同比增长9%;集团息税前利润攀升至184.82亿欧元(约合人民币1447.1亿元),同比增长 32.0%。 其中,汽车部门...
-
汽车新规保险(比亚迪车险来了,车险有望迎来大变革,这些利弊喵哥先告诉你)
每年到了买车险的时候,大家都在纠结,这保费不便宜,就想能不能保费再便宜点。现在能够买的好像就只有这么几家,对不对?尤其是我之前也跟大家说了,一些小的保险公司,如果网点不全,我还不建议你买。这几天有好几个朋友都让喵哥聊一聊,比亚迪卖保险...